在西浦听讲座 | 熟悉又陌生的高频交易，股市崩盘背后的原因你了解吗？

瞬息万变的金融市场，隐藏着无数的交易机会。高频交易者如猎豹般敏捷，在微秒之内捕捉市场微小的波动，利用信息优势和算法交易策略，在不同市场间进行快速交易，获取利润。

然而，高频交易的迅猛发展，也带来了新的挑战。它犹如一把双刃剑，在增加市场活跃度的同时，也可能引发市场波动和不确定性。

2010年5月6日，美国股市发生了一次空前的闪崩事件。当日，道琼斯工业指数在短短5分钟内暴跌近1000点，从10459点跌至9870点，跌幅近10%。其他主要股指也出现大涨大跌，标普500指数跌幅超过9%，纳斯达克综指跌幅超过8%。此次闪崩事件震惊了全球金融市场，也引发了各界对高频交易的反思。事后，美国政府和监管机构对高频交易进行了调查和整顿。新的市场规则和监管措施也随之出台，旨在降低高频交易带来的风险，如美国证券交易委员会在2012年推出的“熔断机制”。

4月17日，西浦国际商学院金融系教授何学中博士将就“高频交易与市场流动性”主题进行讲座。届时，你将全面了解跨市场套利、买卖价差、算法与高频交易等知识，以及闪电交易、抢先交易等交易策略对市场流动性的影响。如果你对金融市场感兴趣，或计划在相关领域深造，这将是一次绝佳的交流机会。

对于普通投资者而言，高频交易是一个相对陌生的领域，但了解其运作机制、市场影响及对自身的意义都是很有必要的。普通投资者需要了解量化交易的操作模式，以及机构投资者在市场的盈亏方式，以避免沦为“韭菜”。

何学中教授于2022年加入西交利物浦大学西浦国际商学院，担任金融学教授。在加入西交利物浦大学之前，他于2010年至2021年在悉尼科技大学（UTS）担任金融学教授。此外，他还曾担任ABDC A*期刊《经济动态与控制》(Journal of Economic Dynamics and Control)的联合编辑长达10年（2013-2022），并担任其他多家期刊的高级编辑、部门编辑、副编辑和客座编辑。他是国际公认的资产定价、金融市场建模、市场微观结构、金融经济学和非线性动力学领域的专家。他曾在Journal of Finance、Management Science等国际顶尖学术期刊上发表了大量论文，并受邀为著名的《金融市场手册》和《计算经济学手册》撰稿。

何教授的研究成果获得了广泛认可，他曾多次获得澳大利亚和中国的科研基金，并入选RePEc（经济学研究论文）亚洲与中国学者科研影响力前3%。他的论文在Scopus中被引用3600多次，在谷歌学术中被引用超过6300次。并获得了西浦国际商学院2022年研究优秀奖、2022年、2023年爱思唯尔中国高被引学者（应用经济学）、2023年度苏州工业园区国际型学科领军人才等荣誉。

在讲座中，何教授将以深入浅出、通俗风趣的方式，带领大家探讨金融市场运作的奥秘：限价单市场是什么？金融交易如何进行？信息不对称如何影响市场？高频交易等技术如何应用于金融研究？来一起领略金融学术研究的魅力吧！

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记者：陈晓璇

视频：李乐知

新媒体：马雅君

监制：胡秋辰